——第二個影響因素是，30年后，養(yǎng)老金體系的原始資金來源，是否會比現(xiàn)在減少。

中國的勞動年齡人口，將在2013年至2015年達到峰值，之后就會開始下滑。而按照現(xiàn)有的規(guī)則，社?；鸬谋ｋU金來源，主要就是這些勞動年齡人口。通俗地說，可以理解成“現(xiàn)在的年輕人出錢，養(yǎng)現(xiàn)在的老年人”。

如下表所示，這種養(yǎng)老金支付方式現(xiàn)在可以持續(xù)，很大程度上是因為：就連第一次出生高峰的人，也剛剛開始進入領取養(yǎng)老金時期；后兩次出生高峰的人，都還作為勞動年齡人口，為這個養(yǎng)老金體系進行“資金輸血”。

幾乎可以說，目前的狀態(tài)，是后兩次出生高峰的人，開始養(yǎng)第一次出生高峰的老人。但是，如果計劃生育政策不變，30年后，會導致“非出生高峰的勞動年齡人口，出錢養(yǎng)后兩次出生高峰的老人”的局面！雖然2007、2008年出現(xiàn)了“金豬寶寶”、“奧運寶寶”的生育熱潮，但那充其量只是一次短時間的小的生育高峰。

養(yǎng)老金體系在這兩個不同時期，壓力區(qū)別之大，已經(jīng)一目了然！

——第三個影響因素是，中國何時放開現(xiàn)有的計劃生育政策，允許更多家庭生第二個孩子。從養(yǎng)老金的原始資金來源上說，即便現(xiàn)在就放開生育政策，等這一代新增的孩子最初開始繳納社會保險金，為社?；鹛峁┰隽浚彩遣畈欢嗳曛蟮氖铝?。到2010年，我們還看不出這方面政策有大力度改變的跡象。

——第四個影響因素是，政府會采取何種方式、以多大力度使社?；饘崿F(xiàn)大幅增值，以應對不斷增加的養(yǎng)老人口的壓力。

早在2005年，世界銀行就公布了一份關于中國養(yǎng)老金窗體頂端

收支缺口的研究報告，指出，在一定假設條件下，按照目前的制度模式，2001年到2075年間，中國基本養(yǎng)老保險收支缺口將高達9.15萬億元。

一個參照系是歐洲。

2010年，有媒體援引來自歐盟的統(tǒng)計數(shù)據(jù)：到21世紀中期，歐盟國家的退休人口將比現(xiàn)在翻兩番，這意味著，“4養(yǎng)1”的比例將變?yōu)椤?養(yǎng)1”。這一態(tài)勢就可以作為中國未來養(yǎng)老金體系面臨壓力的參照。有媒體披露，許多歐洲國家紛紛計劃把退休年齡延后，某島國甚至可能延后到68歲，如果得以實施，這就要破世界紀錄了。而歐盟內(nèi)部已經(jīng)出現(xiàn)了把退休年齡延至70歲的聲音。那么，假如中國在未來把退休年齡延長到62到65歲，我們可以不用感到奇怪。

在以上四個影響因素中，前兩個因素的變數(shù)不大，第三個因素要看政策變化的時間和內(nèi)容。那么，對30年后的養(yǎng)老金支付能力影響最大的，應該是第四個因素了。在這方面，我們可以有很高的期待，但在成為事實之前，它只是一個未知的期待。

作為個人，對于養(yǎng)老，除了相信政府的智慧，更多的，也是最可控的，就是自己開動腦筋，現(xiàn)在就開始制定和實施持續(xù)的理財計劃，為未來的生活準備充足的資金。

企業(yè)年金和個人儲蓄養(yǎng)老保險，在中國養(yǎng)老金體系中，是上述“基本養(yǎng)老保險”的補充形式。為敘述完整起見，做一個簡單的介紹。