幫助人們分配資產(chǎn)的商品越來越多

1971年，全球第一個以現(xiàn)代投資組合理論為依據(jù)的資產(chǎn)配置產(chǎn)品，由美國富國銀行(Wells Fargo)推出，首次分別計算股票市場、債券市場與貨幣市場的投資報酬率，并且混合在一個投資組合中管理。這個資產(chǎn)管理的技術(shù)與傳統(tǒng)猜測市場走勢的方式有兩點不同: 首先，這個產(chǎn)品的資產(chǎn)配置比例是用科學(xué)方法決定的；其次，這個產(chǎn)品不再去猜測某個金融市場的“頭部”或“底部”。

1971年，富國銀行首次發(fā)表了他們對股市的預(yù)期投資報酬率: 平均每年8.5％。這個數(shù)字在當(dāng)時被認(rèn)為太過悲觀，因為根據(jù)當(dāng)時及其過去10年的實際資料來看，平均年報酬率是15％。結(jié)果，從1973年到1982年的10年中，實際的平均年投資報酬率只有6.6％，比“悲觀”的8.5％還要低。在這期間，表現(xiàn)最好的一年是1982年的18.3％，當(dāng)時大家認(rèn)為未來很難再獲得如此高的投資報酬率了。結(jié)果，從1983年到1992年的另一個10年中，標(biāo)準(zhǔn)普爾500又創(chuàng)造了平均每年17.5％的高投資報酬率!由于股市報酬率非常難以掌握，人們漸漸了解到資產(chǎn)配置的好處，越來越多的金融機構(gòu)與投資人開始采用這個方法。

現(xiàn)在，投資資產(chǎn)配置型的投資組合變得越來越容易了。許多基金公司都推出了各種風(fēng)險組合的基金產(chǎn)品，如保守型、平衡型、積極型等。例如平衡型基金，就是將投資的資金分配在股票與債券的資產(chǎn)上，對于風(fēng)險承受能力差的人來說，這是相當(dāng)好的選擇。