游戲安排

本書共分5個(gè)部分，第一部分是“平滑財(cái)務(wù)路徑”，將帶你踏上一段容易上癮的旅程，用最簡(jiǎn)單的話語說明我們所定義的生活水平、消費(fèi)和消費(fèi)平滑。我們開始假設(shè)你是一名藥物經(jīng)銷商（以避免稅收和社會(huì)保障的復(fù)雜情形），然后逐漸將你的身份轉(zhuǎn)換為一名更為人們所熟悉的中產(chǎn)階層美國(guó)人。在每次變化中，你不僅僅要平滑你的消費(fèi)，還要最大化你的消費(fèi)能力，為你的喜好定價(jià)，或者兼而有之。在旅程結(jié)束的時(shí)候，你將會(huì)對(duì)什么是財(cái)務(wù)健康有清晰的認(rèn)識(shí)，同時(shí)開始理解為什么傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)規(guī)劃會(huì)引發(fā)一系列的財(cái)務(wù)病。

也許你已經(jīng)知道，傳統(tǒng)理財(cái)規(guī)劃總是先讓人們自己設(shè)定退休消費(fèi)目標(biāo)，然后讓你預(yù)測(cè)在生存期內(nèi)會(huì)消費(fèi)什么。但你可能不知道的是，要正確設(shè)定這個(gè)目標(biāo)幾乎是不可能的。更糟的是，在你的一生中，即使小小的目標(biāo)定位失誤都有可能使你的生活水平產(chǎn)生重大的變化。

對(duì)理財(cái)規(guī)劃、投資、保險(xiǎn)行業(yè)的人而言，讓你自己設(shè)定目標(biāo)其實(shí)就是把最復(fù)雜的工作推給了你來做。因此，這些行業(yè)才能快速地提供理財(cái)建議。這些建議總是一成不變地包括高儲(chǔ)蓄和高保險(xiǎn)。不需要感到驚訝，這些行業(yè)一直在打算向你出售理財(cái)產(chǎn)品，而不是盡量幫助你平滑消費(fèi)。

一旦你在這些行業(yè)人士的誘導(dǎo)下設(shè)定了難以置信的高儲(chǔ)蓄和高保險(xiǎn)目標(biāo)，這些行業(yè)人士便會(huì)利用被嚴(yán)重誤用的蒙特卡洛分析方法①來“幫助”你實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)，誘騙你購(gòu)買高成本和高風(fēng)險(xiǎn)的投資產(chǎn)品。一旦你遵循這些建議，你將不得不經(jīng)常面對(duì)生活水平的巨大變化。

金融行業(yè)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的行為可不是小事。它會(huì)嚴(yán)重地?fù)p害你的財(cái)務(wù)健康，并構(gòu)成嚴(yán)重的金融不法行為。順便提及，這些行業(yè)人士范圍廣泛，從你周圍的財(cái)務(wù)規(guī)劃師到主要的金融公司，包括全美最大的互助基金和保險(xiǎn)公司中的3家公司：美國(guó)教師退休基金會(huì)①、富達(dá)投資②和先鋒集團(tuán)③。所有公司都違反了希波克拉底誓言④：“首先，不要傷害他人?！笔聦?shí)上，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)規(guī)劃肯定會(huì)讓我們患上財(cái)務(wù)病。一些公司給顧客造成的損失甚至相當(dāng)大，但他們的所作所為都打著財(cái)務(wù)規(guī)劃的旗號(hào)。

不管是因?yàn)閭鹘y(tǒng)的理財(cái)規(guī)劃還是我們自己的決策失誤，我們都有財(cái)務(wù)病。這個(gè)“我們”包括你。

不管你是敘澤?奧蒙德（暢銷理財(cái)書的作家）、簡(jiǎn)?布萊恩特?奎因（《新聞周刊》的著名金融專欄作家），還是自稱有數(shù)百萬追隨者的理財(cái)專家，或者是彼得?林奇（富達(dá)集團(tuán)的全職高端基金經(jīng)理）、戴維?斯溫森（耶魯大學(xué)捐贈(zèng)基金管理者），以及其他有名的投資權(quán)威：你都患有財(cái)務(wù)病。

我們?cè)趺粗滥阌胸?cái)務(wù)?。?/p>

因?yàn)闆]有人能夠最大化他的消費(fèi)、平滑他的消費(fèi)或者為自己喜愛的東西定價(jià)，不管你是不是敘澤、簡(jiǎn)、彼得、戴維……因?yàn)檫@的確太困難了，就像在下國(guó)際象棋時(shí)，要提前想象后面30步棋怎么走似的。IBM的超級(jí)計(jì)算機(jī)——深藍(lán)能夠想象到那么遠(yuǎn)，但是在地球上沒有人能夠做到，即使是加里?卡斯帕羅夫①也不行。

對(duì)此持懷疑態(tài)度的人可以考慮下面簡(jiǎn)單列示的影響個(gè)人將來財(cái)務(wù)狀況的一些因素：家庭人口、勞動(dòng)收入、退休日期、聯(lián)邦稅、州稅、地方稅、退休養(yǎng)老、遺屬和撫恤金撫養(yǎng)津貼、私人養(yǎng)老金待遇、年金、普通退休賬戶資產(chǎn)、退休賬戶的繳費(fèi)和提取、房屋所有權(quán)和按揭付款、借款約束、共同生活節(jié)省的成本、領(lǐng)取養(yǎng)老金的日期、B部分醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)②、撫養(yǎng)孩子的相對(duì)成本、計(jì)劃內(nèi)換房、選擇在哪個(gè)州生活、上大學(xué)和結(jié)婚的花費(fèi)、通貨膨脹在降低按揭付款真正成本中所起的作用、個(gè)人養(yǎng)老金的真正價(jià)值（如果不是完全通貨膨脹指數(shù)化）、購(gòu)買自己夢(mèng)想的游艇……

現(xiàn)在讓我們?cè)谝陨厦總€(gè)因素的基礎(chǔ)上再考慮具體的生存狀態(tài)，比如戶主或者配偶已經(jīng)死亡。迄今為止，只有少數(shù)人使用合適的軟件達(dá)到了接近平滑消費(fèi)的狀態(tài)。

雖然在錯(cuò)誤的財(cái)務(wù)目標(biāo)下，以及使用了錯(cuò)誤的規(guī)劃工具——這些能夠輕易地將我們推向經(jīng)濟(jì)學(xué)期望結(jié)果，但是我們的財(cái)務(wù)病并沒有所謂的開始和結(jié)束。正如心理學(xué)家這些年一直很含蓄地告訴我們的一樣，我們中的大多數(shù)都是普通人。我們會(huì)沖動(dòng)、不理智，也會(huì)沮喪、覺得有壓力，有時(shí)還會(huì)狂躁、走極端，產(chǎn)生恐慌和焦慮。其中，任何一種毛病都會(huì)導(dǎo)致我們制造頭等財(cái)務(wù)混亂。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家直到現(xiàn)在才明白：世界上充斥著神經(jīng)質(zhì)的經(jīng)濟(jì)人，而不是虛構(gòu)的理性經(jīng)濟(jì)人。事實(shí)上，近年來經(jīng)濟(jì)學(xué)家已經(jīng)開辟了一個(gè)全新的領(lǐng)域——行為金融學(xué)——來研究瘋狂的人們的金融決策，這當(dāng)中包括我和你。