眼下消費者削減開支，銀行不愿放貸，企業(yè)不愿借貸，州級和各級地方政府不斷裁員，削減對學(xué)校的扶持，聯(lián)邦政府也在削減開支。在這樣的經(jīng)濟條件下，我們無法給大眾提供就業(yè)的機會。我們所有人都被房貸問題套牢了。

在這種情況下，阻止對某些無資格人的抵押貸款進行調(diào)整無異于損人不利己。這讓我想起來流傳在卡津人之間的老故事：有個叫拉蒙的人，他總是喜歡在自己外衣口袋放上昂貴的雪茄。一天，他的朋友皮埃爾看見拉蒙把雪茄換成了一捆炸藥，就問拉蒙為什么裝炸藥，他回答說：“你知道那個臭家伙雅克吧？我每次見到他，他都跟我打招呼，然后就狠拍我的胸膛，毀掉我那上好的雪茄。我要給他點顏色看看?！逼ぐ栒f：“可是，拉蒙，要是炸藥爆炸的話，你自己也會被炸死的。”拉蒙說：“我知道，但我也會把雅克那可惡的手一起炸掉！”我們不能讓違約的抵押貸款人承受全部的后果，這是我們所負擔(dān)不起的。這樣只會兩敗俱傷，所有人都深受打擊。

盡管以下這些構(gòu)想將有助于創(chuàng)造就業(yè)，推動經(jīng)濟增長，但是如果不削減次貸危機所帶來的揮之不去的債務(wù)，我們將很難恢復(fù)充分就業(yè)，也很難實現(xiàn)收入增長。我們需要盡早清除債務(wù)問題。 2. 讓使用政府擔(dān)保房貸而又沒有違約的人利用現(xiàn)在的低利率對房貸進行再融資。這一舉動將會給美國經(jīng)濟帶來長達數(shù)年的刺激作用，而且不花費納稅人一分錢。房貸利率現(xiàn)在已經(jīng)跌至4%。利用政府推出的《房貸可負擔(dān)再融資計劃》（HARP）的人口不足100萬。但是，現(xiàn)在有超過2 200萬美國房屋擁有者在利用政府擔(dān)保的房貸，平均每戶15萬美元，平均利率為5.6%。現(xiàn)在有一種廣泛的批評意見，認為由房利美和房地美擔(dān)保的貸款進行再融資，特別是對那些擁有不良信用記錄的貸款人進行再融資的費用過多。在一些情況下，再融資的費用過高，實際抵消了其所帶來的好處。有人認為是政府信貸機構(gòu)從中作梗。因為再融資將會損害政府信貸機構(gòu)的現(xiàn)金流動，所以為了阻撓再融資，這些政府機構(gòu)便對再融資漫天要價。格倫·哈伯德教授（Glenn Hubbard）和他的同事提議建立一個簡化程序：對于由房利美和房地美擔(dān)保的、未違約的再融資房貸統(tǒng)一征收0.4%的再融資費用。這個統(tǒng)一的費用標(biāo)準(zhǔn)比歷史其他時期要高，但低于現(xiàn)有水平，并且還向低收入者提供了一定數(shù)額的補償。

如果現(xiàn)在2 200多萬的房屋中有半數(shù)能按照4%的利率進行再融資，那么平均每戶家庭每年要支付的抵押貸款就會減少2 500美元，整個中產(chǎn)階層的腰包里就會增加300億美元，喪失抵押贖回權(quán)的比率也會下降，家庭的可消費支出將會大幅增加，從而推動經(jīng)濟復(fù)蘇。這一計劃不僅會惠及數(shù)以百萬計負責(zé)任的美國家庭，也將使全體國民從中受益。反之，若不進行再融資，即使只有100萬（不足總數(shù)5%）的房屋所有者違約，止贖權(quán)將會造成900億美元的經(jīng)濟損失。將這些房屋所有者拒之于現(xiàn)今低利率的門檻外，只會使經(jīng)濟形勢進一步惡化。 3. 美聯(lián)儲應(yīng)當(dāng)采取措施，刺激銀行信貸。增加銀行放貸的另一種方法是采用在瑞典行之有效的方法?，F(xiàn)如今，由于利率偏低，許多銀行收緊信貸，不花一分錢，將大量現(xiàn)金存款存放到美聯(lián)儲。當(dāng)金融危機發(fā)生時，瑞典的制造業(yè)遭受了沉重打擊。就應(yīng)對危機而言，瑞典的國內(nèi)情況要比美國好，部分原因是由于瑞典政府擁有相當(dāng)于其國內(nèi)生產(chǎn)總值3.6%的財政盈余。不過，瑞典銀行和美國銀行雖然都掌握著大量資金，可它們也收緊了信貸，將大量現(xiàn)金存放在瑞典央行。為刺激銀行信貸，瑞典央行對將現(xiàn)金放進央行的銀行開征了0.25%的存放費用?，F(xiàn)在，瑞典經(jīng)濟增長率達到5.5%，遠遠高于美國，這其中的原因之一就在于銀行恢復(fù)了信貸。倘若美聯(lián)儲對將現(xiàn)金存放到美聯(lián)儲的銀行存款僅僅收取0.25%的費用，就將大大促進銀行信貸的增長。這樣一來，銀行為了避免資金縮水，將更加愿意將資金投放到信貸市場，爭取贏利。這個方法值得一試。