我認(rèn)為，理解現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)和金融術(shù)語(yǔ)復(fù)雜性的第一步是找出它們來(lái)自何方。只有理解金融機(jī)構(gòu)或金融工具的起源，你才更容易理解它目前的作用。因此，我決心就貨幣和金融歷史提出一系列簡(jiǎn)單的歷史問(wèn)題，并對(duì)現(xiàn)代金融體系的關(guān)鍵部分予以介紹。本書(shū)的第一章追溯了貨幣與信貸的起源，第二章講述了債券市場(chǎng)，第三章講述了股票市場(chǎng)，第四章講述了保險(xiǎn)，第五章講述了房地產(chǎn)，第六章講述了國(guó)際金融的興衰。每一章都會(huì)提出一個(gè)重要的歷史問(wèn)題。什么時(shí)候貨幣不再是金屬，并變異成紙幣，然后完全消失？難道真的是債券市場(chǎng)通過(guò)制定長(zhǎng)期利率控制著世界嗎？中央銀行在股市泡沫和蕭條中發(fā)揮了什么樣的作用？為什么保險(xiǎn)不一定是保護(hù)自己遠(yuǎn)離風(fēng)險(xiǎn)最好的方式？人們夸大了投資房地產(chǎn)的好處嗎？中美兩國(guó)相互依存的經(jīng)濟(jì)是維系全球金融市場(chǎng)穩(wěn)定的關(guān)鍵之一嗎？或者僅僅是幻想？

在試圖把來(lái)自古代美索不達(dá)米亞到現(xiàn)代小額信貸的金融歷史闡述得很透徹時(shí)，我發(fā)現(xiàn)這無(wú)疑在為自己制定一項(xiàng)不可能完成的任務(wù)。然而，如果能夠吸引普通讀者更多地關(guān)注現(xiàn)代金融體系，這些似乎值得嘗試。當(dāng)然，許多情節(jié)出于簡(jiǎn)潔明了的目的而必須省略。

我在本書(shū)的撰寫(xiě)過(guò)程中學(xué)到了很多知識(shí)，有三點(diǎn)認(rèn)識(shí)尤其突出。首先，貧窮不是貪婪的金融家剝削窮人的結(jié)果，它與金融機(jī)構(gòu)缺乏，也就是與銀行缺乏（而不是它們存在）有關(guān)，這是因?yàn)橹挥挟?dāng)借款人有機(jī)會(huì)獲得有效的信貸網(wǎng)絡(luò)時(shí)，他們才能夠逃脫高利貸的魔掌，而且只有當(dāng)儲(chǔ)戶把他們的積蓄存在可靠的銀行時(shí)，他們的錢才可以從有閑階層流向需用錢者。這一點(diǎn)不僅僅適用于窮國(guó)的世界，可以說(shuō)在理論上也適用于發(fā)達(dá)國(guó)家內(nèi)部最貧窮的地區(qū)。就如我的出生地格拉斯哥，那里的一些人每天只掙可憐的6英鎊，但當(dāng)?shù)馗呃J利息一年可高達(dá)百分之一千一百萬(wàn)。

我的第二個(gè)重要的認(rèn)識(shí)同平等和缺乏平等有關(guān)。金融體系存在的缺陷，正是對(duì)我們?nèi)诵圆蛔愕姆从澈头糯?。我們從不斷累積的行為金融學(xué)領(lǐng)域的大量研究資料中了解到，貨幣放大了我們?nèi)祟愡^(guò)度反應(yīng)的傾向-從良性循環(huán)中的極度興奮轉(zhuǎn)向惡性發(fā)展時(shí)的過(guò)度沮喪。從根源上來(lái)講，繁榮與衰敗是我們情緒波動(dòng)的產(chǎn)品，而金融增大了人與人之間的差異，讓幸運(yùn)者和聰明人富有，使倒霉蛋與平庸者貧困。金融全球化意味著在經(jīng)過(guò)300多年的發(fā)展之后，世界再也不能被清晰地劃分成富裕的發(fā)達(dá)國(guó)家和貧困的欠發(fā)達(dá)國(guó)家。世界金融市場(chǎng)的一體化越強(qiáng)，生活在其中的金融知識(shí)豐富的人機(jī)會(huì)越大，而金融文盲趨于貧困的風(fēng)險(xiǎn)更大。要特別強(qiáng)調(diào)的是，在整體收入分配方面不再?gòu)?qiáng)調(diào)“世界是平等的”，因?yàn)橄鄬?duì)于非熟練和半熟練勞動(dòng)力的回報(bào)而言，資本回報(bào)率一直在飆升。這種回報(bào)前所未有的龐大，使那些金融知識(shí)匱乏的人受到了強(qiáng)烈的沖擊。