田納西州的孟菲斯以藍(lán)調(diào)、燒烤和破產(chǎn)而聞名于世。如果你想了解今天的銀行家，也就是美第奇的那些徒子徒孫們?nèi)绾谓鉀Q不可靠的借款人所引發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，孟菲斯無(wú)疑是值得拜訪的地方。

美國(guó)每年平均發(fā)生150萬(wàn)~200萬(wàn)起破產(chǎn)案，幾乎所有涉案?jìng)€(gè)體都選擇了破產(chǎn)而非履行不可控的義務(wù)。令人驚訝的是，其中很大一部分破產(chǎn)案發(fā)生在田納西州。與16世紀(jì)的威尼斯或目前格拉斯哥的某些地區(qū)相比，其突出的特點(diǎn)就是這一過(guò)程似乎相對(duì)無(wú)痛。大部分陷入困境的孟菲斯借款人可以逃避或至少減輕其債務(wù)，而免于人格恥辱和人身傷害。讓人難解的是，世界上最成功的資本主義經(jīng)濟(jì)似乎建立在易于失敗的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)之上。

當(dāng)我2007年夏天首次訪問(wèn)孟菲斯時(shí)，我對(duì)無(wú)處不在的、寬松的信貸和容易破產(chǎn)的現(xiàn)象困惑不解。我沿著一條靠近城市中心的典型街道散步。首先映入眼簾的是商場(chǎng)和快餐店，這是田納西州人主要的消費(fèi)區(qū)。之后是一個(gè)“稅務(wù)顧問(wèn)所”，隨時(shí)準(zhǔn)備幫助那些缺少現(xiàn)金的人申請(qǐng)低收入稅收抵免。我看到了一家提供汽車(chē)貸款的商店，在它的隔壁是次級(jí)按揭公司，還有一家提供預(yù)付工資的支票兌現(xiàn)店（200%的利息），還有一家百貨公司大小的當(dāng)鋪。為那些典當(dāng)全部家產(chǎn)的人提供便利的場(chǎng)所是“倫塔中心”，那里同時(shí)提供廉價(jià)的家具和電視機(jī)出租。街上還有給獻(xiàn)血者支付55美元的“獻(xiàn)血中心”?，F(xiàn)代孟菲斯為“血本無(wú)歸”的表達(dá)方式提供了全新的釋義。與一磅肉相比，一品脫的血液可能不是那么難以放棄，但它們令人不安的相似。

不過(guò)，在孟菲斯拖欠債務(wù)的后果不像威尼斯的安東尼奧那樣面臨嚴(yán)重的死亡風(fēng)險(xiǎn)。在參觀完“獻(xiàn)血中心”之后，我的下一站是喬治·斯蒂文森的辦公室，這名律師通過(guò)為在田納西州西區(qū)的美國(guó)破產(chǎn)法院的破產(chǎn)案提供咨詢意見(jiàn)謀生。在我前往田納西州的旅途中，未獲解除破產(chǎn)的破產(chǎn)案在孟菲斯地區(qū)就有大約3萬(wàn)件，所以我并不驚訝地發(fā)現(xiàn)破產(chǎn)法院擠滿了人。這一系統(tǒng)似乎運(yùn)轉(zhuǎn)非常平穩(wěn)。一個(gè)接一個(gè)陷入債務(wù)困境的個(gè)人和夫妻坐下來(lái)與代表他們與其債權(quán)人談判的律師進(jìn)行交談。甚至還有一個(gè)解決迅速破產(chǎn)的快捷通道，但平均只有3/5的破產(chǎn)案與債權(quán)人達(dá)成了協(xié)議。